Всем привет, уважаемые друзья инвесторы.

Сегодня посмотрел эфир Антикризиса с Тимофеем, посматриваю РБК, записи с конференций разных. Я не проффесионал, инвестиции — моя необходимость / хобби. Так вот, я стал замечать, что везде начинает набирать обороты и становиться популярной логика «покупаем акции, высокая инфляция текущая и прошлых периодов приготовила владелцам акций ракету до луны, акции — лучший способ защиты от инфляции и следующий этап экономики — это время акций».

Мне эта логика понятна, но я хотел бы с вами обсудить мои опасения по вопросу риска, который обычно сейчас уже не учитывают особо — силы американской/мировой экономики. Я не очень нейтральный, так как сам давно уже сижу в длинном конце трежерей. Но текущая статистика, выходящая в США, особенно по рынку труда, вызывает опасения реального повторения 08 г. Я и не турбо-медведь, но этот риск сейчас точно есть. И как раз сейчас идет возврат инверсии доходностей трежерей в обычное состояние, снижение ставки и прочее. 

Рецессия, автоматички, означает снижение цены всех коммодитес + согласно документу ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы и Календарь решений по ключевой ставке на 2025 год» — есть сценарий НОМЕР 4 «Кризисный», где речь идет о удержании высокой ставки минимум (с учетом наших реалей сейчас) года два, а то и три.

С акциями в этом случае, очевидно, будет не сладко.

Спасибо за ваше время, друзья